스토캐스틱, RSI와 같은 규칙 아래에서

무엇을 뜻하는가

%K는 직전 14봉의 최고가와 최저가 사이에서 마지막 종가가 차지하는 위치입니다. 100이면 그 범위의 최상단, 0이면 최하단에서 마감했다는 뜻입니다. %D는 %K를 3봉으로 평활한 값이며, 본 매체의 판독은 %D에서 가져옵니다.

평활은 장식이 아닙니다. 원본 %K는 봉 하나에 극단 사이를 오가므로, 그것을 그대로 쓰면 시장이 특별히 움직이지 않아도 새로고침할 때마다 다른 상태를 보고하게 됩니다.

RSI와는 다른 측정입니다. RSI는 최근 상승폭과 하락폭의 크기를 비교하지만, 스토캐스틱은 크기를 전혀 보지 않고 종가가 범위의 어디에 놓였는지만 묻습니다. 좁은 범위의 상단으로 조용히 밀려 올라가면 스토캐스틱은 극단에 붙지만 RSI는 평범합니다.

어떻게 판정하는가

엔진은 14봉 %K와 3봉 %D를 계산한 뒤 RSI와 동일한 게이트를 적용합니다. %D가 20 이하이면서 가격이 중요한 지지 구간에 근접했을 때, 또는 80 이상이면서 중요한 저항 구간에 근접했을 때에만 지면에 올립니다.

기준선은 RSI의 24·80이 아니라 관례적인 20·80입니다. 두 지표는 척도가 다릅니다. %D는 범위 안의 위치이므로 양 끝에 붙어 있는 시간이 RSI보다 훨씬 깁니다. RSI의 숫자를 그대로 빌려오면 겉보기에는 같은 기준인데 실제 엄격함은 달라집니다.

구간 내 고가와 저가가 모두 같아 범위의 폭이 0이면 위치를 정의할 수 없으므로, 중간값을 돌려주는 대신 판독이 없다고 보고합니다. 거래가 멈췄거나 가격이 고정된 구간이 이 처리가 지키는 경우입니다.

판독이 정보를 담는 경우

• 가격이 실제로 구간에 있을 때. 그래야 범위 안의 위치가 무언가에 대한 진술이 됩니다.
• 14봉이 덮는 범위가 큰 봉 하나와 작은 봉 열셋이 아니라 실제 범위일 때.
• 14봉이 의미 있는 구간이 되는 시간프레임일 때.

오도할 수 있는 경우

• 추세에서는 스토캐스틱이 극단에 붙어 여러 봉 동안 머무릅니다. 범위의 상단에 닿는 일이 평균 상승폭의 우위를 유지하는 일보다 쉬우므로, 이 현상은 RSI보다 더 두드러집니다.
• 매우 좁은 범위에서는 작은 움직임이 %K를 척도 전체로 흔들어, 극단값이 사실상 거의 움직이지 않은 시장을 서술하게 됩니다.
• 게이트가 옳으면서도 답답할 수 있습니다. 누가 봐도 극단에 붙은 스토캐스틱을 보고 있는 독자에게, 가격이 구간 근처가 아니어서 올리지 않았다고 답하게 되기 때문입니다.

독자에게 전달되는 방식

분석 순서에서 RSI와 정확히 같은 자리, 즉 구간과 근접성과 구조 다음에 놓입니다. 오실레이터를 하나 더 둔다고 해서 의견이 하나 더 생기지는 않으며, 둘 다 설계상 부차적입니다.

본 매체에서 극단의 스토캐스틱이 어떤 행동의 근거로 제시되는 일은 없습니다. 극단에 붙은 값은 직전 14봉에 대한 서술이지 다음 봉에 대한 주장이 아닙니다.