멀티 타임프레임, 피보나치와 컨플루언스

무엇인가

멀티 타임프레임 분석은 같은 종목을 여러 시간 간격에서 읽고 그 관계를 명시하는 것입니다. 상위 시간봉이 구조를 정하고 하위 시간봉이 세부와 타이밍을 제공합니다.

일반적인 하향식 흐름은 주봉 → 일봉 → 4시간 → 1시간 → 15분이며, 질문에 필요한 만큼만 단계를 씁니다.

차트에서 찾는 법

습관이 아니라 의도를 가지고 시간봉을 고릅니다. 보통 두세 단계면 충분하고, 각 단계는 아래 단계보다 몇 배 큰 간격이어야 합니다. 15분봉을 30분봉과 비교하면 같은 정보를 두 번 보는 것에 가깝고, 주봉을 15분봉과 바로 비교하면 구조가 실제로 존재하는 중간 단계를 건너뛰게 됩니다.

그다음 관계를 명시적으로 표기합니다. GMR은 세 가지를 씁니다.

• 정렬됨 — 시간봉들이 같은 이야기를 합니다.
• 혼조 — 부분적으로 어긋나거나 한쪽이 전환 구간입니다.
• 역추세 — 하위 시간봉의 셋업이 상위 시간봉 구조를 거스릅니다.

왜 보는가

일봉 하락 추세 안의 15분봉 상승 패턴은, 모양이 똑같더라도 일봉 상승 추세 안의 같은 패턴과 같은 셋업이 아닙니다. 차트를 둘러싼 논쟁의 거의 전부는 두 사람이 서로 다른 시간봉을 보면서 그 사실을 말하지 않는 데서 나옵니다.

피보나치 되돌림은 측정값이 아니라 참고 격자이므로 지표 단원이 아니라 여기에 속합니다. 흔히 쓰는 23.6·38.2·50·61.8·78.6은 이전 레벨, 이동평균선, 거래량 반응 등 실제로 존재하는 무언가와 겹칠 때 비로소 유용해집니다.

이 격자는 어느 스윙에 기준점을 두느냐에 전적으로 의존하며, 합리적인 사람들도 서로 다르게 잡습니다. 이 점은 소리 내어 말할 가치가 있습니다. 기준점을 한 피벗만 옮겼는데 핵심 레벨이 크게 달라진다면, 그 레벨은 시장이 반응한 자리가 아니라 그리는 선택이 만들어낸 결과입니다.

확인 조건

컨플루언스는 독립적인 근거가 같은 영역을 가리키는 것입니다. 이전 스윙 레벨과 이동평균선과 피보나치 되돌림이 한자리에 모이는 것은 진짜 컨플루언스입니다. SMA와 EMA와 MACD가 일치하는 것은 근거 하나를 세 번 센 것입니다.

무효화

상위 시간봉의 구조가 바뀌면 그 위에 세운 하위 시간봉 해석은 무효가 됩니다. 무효화는 그 방향으로만 흐릅니다. 일봉이 15분봉을 무효화할 수 있고, 그 반대는 아닙니다.

흔한 실수

• 시간봉 불일치를 명시하지 않고 숨기는 것.
• 피보나치 레벨을 참고 격자가 아니라 자연법칙처럼 다루는 것.
• 상관된 지표를 쌓아 놓고 그 합계를 '강한 컨플루언스'라고 부르는 것.
• 상위 시간봉이 뒷받침하지 않는 셋업을 찾으려고 하위 시간봉으로 내려가는 것.