MACD, 그리고 알리지 않는 교차

무엇을 뜻하는가

MACD는 빠른 지수이동평균과 느린 지수이동평균의 차이이고, 시그널선은 그 차이를 다시 이동평균한 것입니다. 히스토그램은 둘 사이의 간격이며, 두 선이 교차할 때 부호가 바뀝니다.

특정 시점에 MACD가 하는 다른 말들, 즉 시그널 위에 있다거나 아래에 있다는 말은 거의 항상 참이고 따라서 아무 정보를 담지 않습니다. 교차는 MACD가 새로운 말을 하는 유일한 순간입니다.

어떻게 판정하는가

엔진은 히스토그램이 최근 5봉 안에 부호를 바꿨고, 동시에 지금 0에서 최소 ATR의 4분의 1만큼 떨어져 있을 때에만 MACD를 보고합니다. 두 조건이 함께이거나, 아니면 보고하지 않습니다.

교차가 일어난 봉에서는 아무 말도 하지 않습니다. 교차란 곧 히스토그램이 0에 있다는 뜻이고, 그 자리에서 알리는 것은 아직 공중에 있는 동전을 알리는 일이기 때문입니다. 떨어져 나온 뒤에야 관찰이 됩니다.

유의미함은 ATR로 재며 히스토그램 자신의 중앙값으로 재지 않습니다. 중앙값 방식은 실제로 구현해 보았고 틀렸습니다. 잔잔하게 계속 출렁이는 시장에서는 모든 히스토그램 값이 작으므로 중앙값도 작아지고, 머리카락 같은 뒤집힘조차 평소의 절반을 넘어섭니다. 자기 히스토그램으로 정규화하면 모멘텀 전환과 잡음의 차이를 정확히 지워 버립니다.

판독이 정보를 담는 경우

• 이동평균과 평소 히스토그램 크기가 존재할 만큼 이력이 충분할 때. 정의된 히스토그램 30봉이 하한입니다.
• 종목의 ATR이 현재 움직임을 공정하게 설명할 때. 유의미함 판정이 그 단위로 표시되기 때문입니다.
• 교차를 결과가 딸린 사건이 아니라 최근 모멘텀에 대한 서술로 읽을 때.

오도할 수 있는 경우

• 출렁이는 시장에서는 히스토그램이 자주 교차합니다. 그 대부분은 유의미함 판정을 통과하지 못해 보고되지 않으며, 따라서 본 매체의 침묵은 교차가 없었다는 뜻이 아닙니다.
• 교차 없이 가속하는 추세는 움직임이 아무리 극적이어도 MACD 보고를 전혀 만들지 않습니다.
• 5봉이라는 신선도 창은 의도적으로 짧습니다. 천천히 벌어진 교차는 유의미해질 무렵에는 이미 과거이고, 엔진은 그것을 언급하지 않습니다.

독자에게 전달되는 방식

MACD가 지원되지 않을 때는 그 이유가 남아 있으며, 모멘텀을 살펴봤으나 덧붙일 것이 없었다고 말하는 데 사용됩니다.

이 교차들을 부르는 전통적인 이름에는 방향과 약속이 담겨 있습니다. 본 매체는 교차와 그 이격을 보고할 뿐 약속하지 않습니다.