RSI, MACD, 볼린저밴드, ATR, 스토캐스틱, ADX

무엇인가

모멘텀·변동성 지표는 가격을 변형한 결과물입니다. 최근의 움직임을 하나의 숫자나 선으로 압축해 시간에 따라 비교할 수 있게 합니다. 모두 후행하며, 모두 지금 보고 있는 바로 그 가격에서 파생됩니다.

그래서 읽기 순서의 8번에 놓입니다. 맥락에는 유용한 보조 근거이지만, 결코 설명의 첫 문장이 되어서는 안 됩니다.

차트에서 찾는 법

• RSI — 최근 상승폭과 하락폭에 대한 모멘텀을 0~100으로 나타냅니다.
• MACD — 두 이동평균의 관계로, 시그널선과 히스토그램, 그리고 국면을 보는 0선이 함께 있습니다.
• 볼린저밴드 — 이동평균에 변동성으로 폭을 준 밴드입니다. 확장과 수축은 방향이 아니라 변동성을 말합니다.
• ATR — 평균 실제 범위. 움직임이 얼마나 큰지를 말할 뿐 방향은 말하지 않습니다.
• 스토캐스틱 — 최근 고저 범위 안에서 종가가 어디에 있는지를 봅니다.
• ADX·DMI — 추세의 방향이 아니라 강도입니다. 강한 하락 추세에서도 ADX는 높습니다.

왜 보는가

이 묶음에서 가장 쓸모 있는 개념은 다이버전스입니다. 가격은 신저점을 만드는데 RSI는 저점을 높이면 하락 모멘텀이 약해지고 있다는 뜻이고, 신고점에 RSI 고점이 낮아지면 상승 쪽에서 같은 이야기가 됩니다. 이는 경고이지 트리거가 아니며, 아무 일도 일어나지 않은 채 오래 지속되거나 반전 없이 해소될 수도 있습니다.

확인 조건

GMR의 RSI 규칙은 의도적으로 좁습니다. 가격이 의미 있는 지지·저항 구간에 있거나 근접해 있고 동시에 수치가 실제로 극단적일 때 — 대략 1~24 또는 80~100 — 에만 강조하며, 그때에도 거부나 돌파 구조·거래량·상위 시간봉과 함께 읽습니다.

RSI 단독으로 반전이 확인된다고 말하지 않습니다. 그렇지 않으며, 그렇게 말하는 서비스는 독자에게 나쁜 습관을 가르치는 것입니다.

무효화

지표가 뒷받침하려던 구조가 무너지면 그 해석도 무효입니다. 어떤 레벨에서 RSI가 극단인데 가격이 그 레벨을 그대로 통과해 종가를 마감했다면, 중요했던 것은 레벨이었고 지표는 흐름의 끝이 아니라 흐름 자체를 묘사하고 있었던 것입니다.

흔한 실수

• 70이면 매도, 30이면 매수라고 가르치거나 믿는 것. 강한 추세에서는 과매수·과매도가 오래 지속되며, 그것이 바로 강한 추세의 모습입니다.
• 밴드에 닿았다는 이유만으로 과매수라고 단정하는 것. 강한 추세에서 가격은 밴드를 타고 걷습니다.
• ADX를 강도가 아니라 상승 신호로 읽는 것.
• ATR을 방향 지표로 쓰는 것.
• 차트 설명을 지표로 시작해 읽기 순서 전체를 뒤집는 것.