지지·저항, 추세선, 채널을 긋는 법

무엇인가

작도는 차트를 몇 개의 기준 표시로 바꾸는 단계입니다. 가격이 여러 번 방향을 바꾼 수평 구간, 추세의 스윙을 잇는 기울어진 추세선, 그리고 필요하면 그 둘레의 평행 채널입니다. 잘 그린 표시는 시장이 이미 한 일을 요약하고, 잘못 그린 표시는 그리는 사람이 바랐던 일을 요약합니다.

이 강의는 그 절차를 다룹니다. 지지·저항, 추세선, 채널이 무엇이고 왜 보는지는 짝이 되는 강의에서 설명합니다. 여기서는 다른 사람이 똑같이 다시 그릴 수 있게 긋는 법, 그리고 선이 더 이상 차트를 설명하지 못하게 된 순간을 알아차리는 법을 봅니다.

차트에서 찾는 법

선을 긋기 전에 시간대와 스케일부터 정합니다. 어떤 시간봉을 읽는지 정하고, 상위 시간봉을 먼저 그립니다. 주봉과 일봉의 레벨은 수가 적고 오래되었으며 더 많은 참여자가 보는 자리이고, 그 아래 모든 시간봉의 틀이 됩니다. 그 다음에 4시간봉이나 1시간봉으로 내려가 레벨을 다듬습니다. 가격 축도 확인합니다. 긴 기간이나 변동이 큰 시장에서는 로그 스케일이 같은 비율의 움직임에 같은 간격을 주므로, 로그 차트에서 곧던 추세선이 선형 차트에서는 휘어 보일 수 있습니다. 어떤 스케일에서 그렸는지 적어 둡니다.

다음으로 누구나 동의할 만한 뚜렷한 스윙을 표시합니다. 이것이 스윙이라고 설득해야 하는 작은 굴곡이라면 대개 스윙이 아닙니다. 수평 지지·저항은 여러 스윙이나 여러 종가가 모이는 자리에서 나오며, 한 가격이 아니라 위아래 경계가 있는 구간으로 그립니다. 변동성이 크면 구간은 넓어지고, 시장이 조용하면 좁아집니다.

추세선은 두 점으로 그을 수 있고, 떨어져 있는 세 번째 접점이 생길 때부터 지켜볼 가치가 생깁니다. 상승 추세에서는 높아지는 저점들 아래로, 하락 추세에서는 낮아지는 고점들 위로 긋습니다. 기준점을 지나도록 긋고 오른쪽으로 연장한 뒤에는 다시 손대지 않습니다. 채널은 반대편 스윙을 지나는 평행선을 더한 것이고, 두 선 사이의 중심선은 리듬을 보는 참고선일 뿐 가격이 가야 할 곳이 아닙니다.

• 꼬리 대 꼬리 — 시장이 어디까지 닿았다가 거부당했는지를 볼 때 씁니다. 꼬리는 실제로 거래된 가장 먼 가격이라 구조적 극점의 자연스러운 기준점입니다.
• 몸통·종가 밀집 — 시장이 어디서 가격을 받아들였는지를 볼 때 씁니다. 잠깐 찔러 본 자리가 아니라 반복해서 시가와 종가가 형성된 자리입니다.
• 혼합 구간 — 바깥 경계는 꼬리에, 안쪽 핵심은 몸통이나 종가에 둡니다. 두 경계 사이의 폭이 거부가 받아들여진 가격 밖으로 얼마나 뻗었는지를 보여 줍니다.
• 꼬리냐 몸통이냐에 대한 보편적 규칙은 없습니다. 무엇을 측정하는지에 따라 고르고, 무엇을 골랐는지 밝히고, 차트 전체에서 같은 기준을 유지합니다.
• 작은 관통은 일어납니다. 꼬리가 구간이나 선을 살짝 뚫고 다시 안에서 마감하는 것은 구간의 정상적인 모습이지 다시 그릴 이유가 아닙니다.
• 이탈은 종가로 판단합니다. 레벨 너머의 꼬리는 그 가격에서 거래가 있었다는 뜻이고, 레벨 너머의 종가와 이를 지켜 낸 다음 종가는 그 가격이 받아들여졌다는 뜻입니다.
• 역할 전환 — 종가로 구간을 통과한 뒤 반대편에서 다시 돌아오면, 과거의 저항이 지지로 또는 그 반대로 작동할 수 있습니다. 관찰할 현상이지 반드시 일어나는 일은 아닙니다.

왜 보는가

기준 표시가 있으면 차트를 두고 대화할 수 있습니다. 같은 스윙에서 같은 구간을 그린 두 사람은 앞으로의 일에 대해서는 의견이 달라도 이미 일어난 일에는 동의할 수 있습니다. 각자 계속 바뀌는 선을 가진 두 사람은 그것조차 할 수 없습니다. 그래서 선 하나보다 절차가 중요합니다. 시간대가 먼저, 스윙이 두 번째, 구간이 세 번째, 추세선이 네 번째이며, 꼬리와 몸통 중 하나의 기준을 끝까지 씁니다.

상위 시간봉에서 아래로 그려 내려가면 더 많은 참여자가 보고 있을 가능성이 큰 레벨에 주의를 두게 되고, 하위 시간봉의 잡음이 저마다 의미 없는 선으로 차트를 채우는 일을 막을 수 있습니다.

확인 조건

선의 가치는 얼마나 깔끔하게 그렸는지가 아니라 그 뒤에 가격이 그 자리에서 무엇을 했는지로 쌓입니다. 이후 방문에서 눈에 보이는 반응이 나오면 구간이 뒷받침되고, 떨어진 세 번째 접점이 지켜지면 추세선이 뒷받침되며, 두 경계가 각각 두 번 이상 지켜지면 채널이 뒷받침됩니다. 어떤 표시든 기대기 전에 아래 점검표를 확인합니다.

• 시간대를 밝혔고, 상위 시간봉부터 그렸고, 스케일(선형·로그)을 적었다.
• 모든 기준점이 들어맞아서 고른 봉이 아니라 뚜렷한 스윙이다.
• 수평 레벨을 폭이 명시된 구간으로 그렸다.
• 꼬리·몸통·혼합 중 하나를 이유와 함께 골랐고 일관되게 썼다.
• 추세선은 두 기준점 외에 떨어진 세 번째 접점이 생긴 뒤에 신뢰한다.
• 이탈은 종가로 판단했고 작은 관통은 허용했다.

무효화

종가가 확실히 선을 관통하고 이후 봉들이 그 선을 무시하거나, 선이 의미를 유지하려면 옮겨져야 하는 순간 그 작도는 쓸모를 잃습니다. 중요한 것은 두 번째 경우입니다. 이탈할 때마다 넓혀지는 구간, 종가가 뚫을 때마다 기준점을 바꾸는 추세선은 시장이 아니라 그리는 사람을 설명하게 된 것이며, 정직한 대응은 그 선을 지우고 스윙부터 다시 시작하는 것입니다.

흔한 실수

• 하위 시간봉부터 그린 뒤 일봉을 거기에 맞추려는 것.
• 들어맞지 않는 스윙을 건너뛰어 접점을 늘리는 기준점 골라내기.
• 선을 억지로 통과시키려고 기준점마다 꼬리와 몸통을 바꿔 쓰는 것.
• 구간을 뚫은 꼬리 하나를 이탈로 보고 그 꼬리를 포함하도록 구간을 다시 그리는 것.
• 로그 차트에서 그린 추세선을 선형 차트의 가격과 비교하거나 그 반대로 하는 것.
• 선을 너무 많이 그어 어느 가격이든 어떤 선 근처에 있게 만드는 것 — 그 순간 어떤 선도 의미가 없어집니다.
• 채널 중심선이나 추세선을 가격이 반드시 가야 할 곳으로 읽는 것. 작도는 참고선이지 예측이 아닙니다.